El entorno político de Paraguay está definido por el dominio ininterrumpido del Partido Colorado desde 1947 — incluyendo 35 años de dictadura de Stroessner y el posterior período democrático. El gobierno de Santiago Peña, electo en 2023, gobierna con mayoría en el congreso y las ventajas estructurales de un partido cuyas redes de patronazgo se extienden a todos los niveles de la vida pública paraguaya.

El entorno operativo para los negocios es estable en el sentido de que la política es predecible. La corrupción es el principal riesgo de gobernanza: los arreglos informales con funcionarios son un punto de fricción común, y los rankings de Transparencia Internacional ubican a Paraguay consistentemente en la mitad inferior global. El reconocimiento de Taiwán es la notable excepción de política exterior regional.

La economía de Paraguay de aproximadamente $48 mil millones supera su peso mediante exportaciones agrícolas, ventas de energía y comercio de entrepôt. El país opera como una plataforma de bajo impuesto y baja regulación para el comercio regional. Ciudad del Este es una de las zonas de libre comercio más grandes del mundo — una afirmación que refleja tanto el comercio legítimo como el comercio significativo de mercado gris.

La represa de Itaipú — co-propiedad con Brasil y la segunda planta hidroeléctrica más grande del mundo por capacidad de generación — proporciona a Paraguay ingresos por exportación de energía que complementan significativamente el presupuesto público. La renegociación de los términos del Anexo C del tratado de Itaipú con Brasil es la principal cuestión de política fiscal de mediano plazo.

Soja y derivados de la soja, carne de res (procesada en mataderos modernos para mercados de la UE y Chile), energía (Itaipú, Yacyretá), algodón (en declive), azúcar y comercio de reexportación. El gobierno ha estado atrayendo operaciones de minería de criptomonedas atraídas por la energía hidroeléctrica barata, lo que añade un elemento novedoso a la combinación de exportación de energía.